US Life Settlements-nowa alternatywa
Ludzie są już zmęczeni słowem „inwestycje” oznaczającym wyłącznie giełdę. Natomiast inwestycja w ubezpieczenia na życie z rynku wtórnego USA (ang. Life Settlements, LS) to zupełnie inna „bestia”, oparta na matematyce aktuarialnej, a nie na wzrostach i spadkach rynku kapitałowego.
Na tym największym rynku ubezpieczeniowym możliwość takiego inwestowania pojawiła się ponad 110-lat temu. Life Settlements od ponad 20 lat znany jest w wielu krajach europejskich.
Zasadę tej inwestycji można porównać do znanej na polskim rynku odwróconej hipoteki.
Posiadacz polisy sprzedaje inwestorowi prawa z niej płynące, w szczególności prawo do sumy ubezpieczenia. Inwestor staje się uposażonym.
Jedną z najważniejszych i niewątpliwych zalet LS jest jego znacznie większa odporność na kryzysy gospodarcze niż w przypadku instrumentów finansowych rynku kapitałowego (niemal całkowity brak korelacji), często brak opłat za zarządzanie oraz bardzo niskie ryzyko inwestycyjne związane z brakiem wypłacalności największych i najbogatszych na świecie amerykańskich firm ubezpieczeń na życie.
Branża ubezpieczeniowa w USA, a także rynek wtórny polis na życie, podlega od ponad 20 lat ścisłym regulacjom zarówno na poziomie federalnym (SEC), jak i stanowym, co znacznie zmniejsza ryzyko tej inwestycji.
Przy odpowiedniej strategii Life Settlements może być doskonałą alternatywną inwestycją dla osób poszukujących dywersyfikacji i zysku.
Jacek Majcher, Management Consultant
Fidelity of Georgetown Inc, USA
